Kasus nyata
Setiap berkas memuat gradasi bukti, status, dan tautan sumber. Berkas yang bersandar pada laporan komunitas diberi label secara terbuka dan tidak diperlakukan setara dengan putusan atau temuan regulator.
Trader vs Broker
Pembatalan profit, sengketa penarikan, penutupan akun, dan perkara di mana klien menang pada satu tahap tetapi tidak pada tahap berikutnya.
Keputusan ombudsman dibatalkan pengadilan — perkara latency arbitrage
Sekitar tiga puluh akun disuspensi dan profitnya ditahan atas kecurigaan memakai robot untuk mengeksploitasi selisih harga platform. FOS memenangkan tiga klien yang mengadu. Pengadilan membatalkan ketiga keputusan FOS itu.
Posisi short EUR/TRY dibatalkan — klien menuntut repricing
Klien membuka sejumlah posisi short CFD pada pasangan EUR/TRY. Transaksi itu kemudian dibatalkan broker. Klien meminta broker menetapkan ulang harga dan membayarkan profit yang seharusnya ia peroleh.
Deposit boleh ditarik, profit tidak
Akun dibekukan dan transaksi dibatalkan setelah klien dituduh memakai strategi yang dinilai abusive. Broker mengizinkan penarikan deposit awal, tetapi menolak membayarkan profit dari transaksi tersebut.
Laporan komunitas: transaksi menang senilai sekitar USD 20.000 dibalik
Sumber komunitas menyatakan seorang trader membukukan profit sekitar USD 20.000 melalui platform brokernya, dan broker kemudian membalik transaksi tersebut atas dugaan latency arbitrage.
Laporan komunitas — belum diverifikasi
Penolakan payout di sektor prop firm
Aturan strategi pada sebagian firma dievaluasi pada tahap penarikan, bukan pada tahap challenge, sehingga pelanggaran ditegakkan setelah profit terbentuk.
Broker vs Regulator
Slippage asimetris, penyalahgunaan last look, eksekusi yang menyesatkan, dan perlakuan yang tidak setara.
“No dealing desk” yang ternyata memiliki dealing desk
Regulator menemukan bahwa model eksekusi yang dipasarkan sebagai “no dealing desk” sesungguhnya merutekan order ke market maker yang didirikan dan dikendalikan broker itu sendiri.
Slippage asimetris — yang positif disimpan, yang negatif diteruskan
Ketika harga bergerak menguntungkan klien pada saat eksekusi, selisihnya disimpan broker; ketika bergerak merugikan, selisihnya diteruskan kepada klien.
“Last Look” — mengeksploitasi jeda milidetik, dari sisi penyedia harga
Regulator menemukan bank menahan order klien selama jeda milidetik, lalu menolak secara otomatis order yang selama jeda itu menjadi merugikan bank.
Menggugat balik regulator, dan kalah di dua tingkat
Setelah namanya muncul dalam publikasi NFA terkait keluarnya FXCM dari pasar Amerika Serikat, Effex Capital menggugat NFA atas pencemaran nama baik.
Klausul bonus dinyatakan tidak adil, dan sistem bonus yang sama dinilai gagal dijaga
Perkara ini menarik karena memotong dua arah sekaligus: klausul bonus broker dinyatakan sebagai ketentuan yang tidak adil, sementara pengawas menyatakan broker yang sama gagal mengenali penyalahgunaan sistem bonusnya sendiri.
Bebas komisi, tetapi harga eksekusinya lebih buruk
Regulator menemukan broker berulang kali salah menyatakan sumber pendapatan terbesarnya dan gagal memenuhi kewajiban mencari syarat eksekusi terbaik. Nasabah dirugikan USD 34,1 juta — angka itu sudah memperhitungkan penghematan dari tidak membayar komisi.
Ketika harga menjadi negatif dan papan harga tidak punya tempat untuk angka itu
Pada 20 April 2020 kontrak minyak WTI diperdagangkan di harga negatif. Regulator menemukan sistem broker tidak menampilkan harga negatif kepada nasabah, sehingga mereka tidak dapat memasang order pada harga itu.
Disputed / Zona Abu-Abu
Bukti belum lengkap, sengketa kontrak, laporan komunitas, dan perlakuan yang berbeda antar yurisdiksi.
Produk minyak ritel yang harganya diturunkan dari kontrak yang akan kedaluwarsa
Produk derivatif minyak yang dipasarkan kepada nasabah ritel menurunkan harganya dari kontrak berjangka yang mendekati kedaluwarsa. Ketika kontrak itu ditutup di harga negatif, kerugian nasabah dilaporkan melampaui satu miliar dolar.
Pembekuan yang belakangan runtuh, dan sanksi bagi regulatornya
Gugatan penegakan dan pembekuan aset menghentikan seluruh payout kepada trader. Dua tahun kemudian perkaranya dibatalkan dan pengadilan menjatuhkan sanksi kepada regulatornya.
Batas antara “strategi menguntungkan” dan penipuan
Terdakwa menguasai kedua sisi pasar perpetual sebuah token, menaikkan harga di venue yang menjadi sumber oracle — sumber harga yang dipakai protokol untuk menilai jaminan, meminjam lebih dari USD 100 juta terhadap nilai jaminan yang membengkak, lalu melepas tokennya.
Fasilitas swap-free dicabut dan biaya diterapkan surut
Dalam kebijakan broker tertentu, fasilitas swap-free dapat dicabut dan biaya dapat diterapkan secara retroaktif sesuai kontrak, eligibility rules, dan periode yang ditentukan broker.
Posisi berlawanan di dua broker — klausul yang menyebutnya dengan nama
Sebagian perjanjian klien menyebut secara eksplisit cash-back arbitrage, rebate making, dan carry trades di antara aktivitas yang dapat memicu penghentian hubungan klien.
Laporan komunitas — belum diverifikasi